Расчет показателей деловой активности предприятия по балансу

14) коэффициент оборачиваемости кредитов и займов ():

, (54)

где — средняя за отчетный период величина кредитов и займов.

Динамика оборачиваемости кредитов и займов отражает изменение платежной дисциплины предприятия в отношениях с банками и прочими заимодавцами и изменения задолженности по кредитам и займам как по стоимостной величине, так и по срокам погашения кредитов и займов.

15) средний срок оборота кредитов и займов в днях:

. (55)

16) коэффициент оборачиваемости всех обязательств ():

, (56)

Средняя за отчетный период величина обязательств предприятия, включающая кредиторскую задолженность и кредиты и займы.

17) средний срок оборота всех обязательств в днях:

.


Среднегодовая стоимость основных фондов

Среднегодовая стоимость оборотных средств

Среднегодовая стоимость МПЗ

Среднегодовая стоимость ДЗ

Среднегодовая стоимость КЗ

Среднегодовая стоимость СК

Таблица 5 – Анализ деловой активности

Наименование показателя

Отчётный год

Прошлый год

Динамика

1.

Расчет показателей деловой активности предприятия по балансу

Важноimportant
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

К4  0,1

Показывает, какая часть текущих активов финансируется за счёт собственных источников

5. Коэффициент маневренности собственного капитала

К5  0,5

Показывает, какая часть собственного капитала находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами

6.


Индекс постоянного актива

нет

Характеризует долю внеоборотных активов в собственном капитале

7.

Расчет показателей деловой активности предприятия по балансу 2018

В указанном примере один оборот запасов составит 30,42 (365/12), а это означает, что в среднем запасы компании были под рукой в течение приблизительно 30 дней, или, что то же самое, компания удерживает каждый из запасов, в среднем, около 30 дней в течение периода исследования.

Коэффициенты оборачиваемости могут быть вычислены для любого годового или промежуточного периода, но следует соблюдать осторожность при интерпретации и сравнении по периодам. Например, если в той же компании в следующем году себестоимость проданных товаров за первый квартал (90 дней) составила 35 млн руб., а средняя стоимость запасов 11 млн руб., оборачиваемость запасов составит 3,18.

Тем не менее, этот показатель составляет 3,18 оборота в квартал, которые непосредственно не сопоставимы с 12 разами в год в предыдущем году.

Расчет показателей деловой активности предприятия по балансу по строкам

Так низкая сумма задолженности может свидетельствовать о том, что предприятие предоставляет коммерческие кредиты только надежным клиентам, выстроило эффективные отношения с государственными органами, оптимизировало другие сферы, в которых возникает дебиторская задолженность. Положительным является повышение значения показателя.

Период погашения дебиторской задолженности — здесь также нормативным является сокращение тенденции.

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции — высокая оборачиваемость готовой продукции указывает на эффективность сбытовой политики.
Если предприятие способно реализовать продукцию в течение короткого периода времени, то это свидетельствует об эффективной политике взаимодействия с покупателями, что приводит к минимизации затрат на складирование изготовленных товаров.

Положительной динамикой является рост значения коэффициента.

При интерпретации показателей деловой активности аналитики должны исследовать не только отдельные коэффициенты, но и их совокупность для определения общей эффективности компании. Это позволит сформулировать более взвешенные выводы.

Пример расчета показателя оборачиваемости

Приведем следующий пример, который демонстрирует вычисление коэффициентов оборачиваемости дебиторской задолженности.

В гипотетической компании данные баланса были следующими:

Дебиторская задолженность по состоянию на конец 2015 года 1200 тыс.
руб.

Дебиторская задолженность по состоянию на конец 2016 года 1000 тыс. руб.

Выручка за 2016 год 2500 тыс.

Расчёт показателей деловой активности

Наименование показателя

Способ расчёта

Пояснение

1. Коэффициент оборачиваемости активов

Показывает, сколько рублей реализованной продукции принёс 1 рубль, вложенный в активы

2.

Коэффициент оборачиваемости основных средств

Показывает, сколько рублей реализованной продукции принёс 1 рубль, вложенный в основные фонды

3. Фондоотдача

Показывает, сколько продукции получено с 1 рубля, вложенного в основные фонды

4.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

Показывает, сколько рублей реализованной продукции принёс 1 рубль, вложенный в текущие активы

5. Коэффициент оборачиваемости МПЗ

Характеризует скорость оборота МПЗ

6.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Характеризует скорость оборота дебиторской задолженности

7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Характеризует скорость оборота кредиторской задолженности

8.

Инфоinfo
Какова оборачиваемости дебиторской задолженности компании и количество дней дебиторская задолженность находилась в обращении?

Решение:

Оборачиваемость дебиторской задолженности = Выручка / Средняя дебиторская задолженность

= 2500 / [(1200 + 1000) / 2]

= 2500 / 1100 = 2,27 раз

Период одного оборота дебиторской задолженности = Количество дней в периоде / Оборачиваемость дебиторской задолженности

= 365 / 2,27 = 160,79 дней

В среднем компании потребовалось 160,79 дней для сбора дебиторской задолженности в течение финансового года.

Список использованных источников

Thomas R. Robinson, International financial statement analysis / Wiley, 2008, 188 pp.

Когденко В.Г., Экономический анализ / Учебное пособие.


— 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Юнити-Дана, 2011. — 399 с.

Бузырев В.В., Нужина И.П.

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов оборачиваемости, основными из которых являются:

— Коэффициент оборачиваемости активов; — Коэффициент оборачиваемости оборотных средств; — Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; — Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности; — Коэффициент оборачиваемости материальных запасов; — Коэффициент оборачиваемости основных средств; — Коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

Важность показателей оборачиваемости объясняется тем, что характеристики оборота во многом определяют уровень прибыльности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости активов

Коэффициент оборачиваемости активов — отражает скорость оборота совокупного капитала предприятия, т.е.

Комментарии 0

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *